结构性金融衍生产品定价研究

《结构性金融衍生产品定价研究》是2008年经济科学出版社讲电出版的图书，作者是李畅。本书首先分析了结构性产品的产品构成和设计特点，然后运用金融工程的无套利均衡分析方法，对结构性产品的估值原则、影响定价的因素、发行定价和二级市场定价、定价模型和技术进行了来自系统、深入的分析和研究。

• 书名 结构性金融衍生产品定价研究
• 作者 李畅
• ISBN 9787505876484
• 页数 123页
• 出版社 经济科学出版社

内容简介

　　衍生产品的定价问题是衍生品研究的难点，也是衍生品问题的核心。本跳硫青令加此书首先分析了结构性产品的产品构成和设计特点，然后运用金融工程的无套利均衡分析方法，对结构性产品的题估值原则、影响定价的因素、发行定价和二级市场定价、定价模型和技术进行了系统、深入的分析和研究。

　　定量分析是衍生品定厂请价研究的基本方法。本书以中信银行和中国银行发行的两个与金价挂钩的"区来自间触发"型外币理协管北由封财产品为例，运用GARCH模型和Monte Carl该编操o模拟，以现代期权定价理论为均基础，具体研究了两种产品的定价方法、收360百科益特点、两个产品的价格差别及价格差别的来源。同时，以中国额变银行发行的"汇聚宝"系列外币理财产品和光大银行发行的"阳光理财A计划"(2004~2006年区间)系列外币理财产品为例，对此类结构性产品的定价绩效进行了定量研答望台程把许不配谁究。通过对不同类型、假条不同期限、不同信用等级产品定价的比较，分析了流动性溢价、信用利差、风险溢价在产品定价中的体现和比重。

编辑推荐

　　本书首先分析了结构性产品的产品构成和设计特点，再根据金融工程的无套利均衡分析方法，对结构性产品的估值原则、影响定断集觉感地识价的因素、发行定价和二级市场定价、定价模型和技术进行了系统、深入的分析和研究。衍生产品的定价问题是衍生品研究冷系明的难点，也是衍生品问题的核赶交苦心，结构性产品的定价无论对于发行者还是对于投资来说，都具有非常重要的研究意义。

作者简介

　　李畅，女，1971年生来自，河南汝南人。现为同济大学经济与管理学院环注博士研究生;同济大学金融衍生品研究所研究员。360百科在主要研究领域发表论文十余篇，参编教材和专著多部，参与多项国家级和省部级科研课题。目前主要研究方向为金融工程。

图书目录

　　第1章 导论

　　1.1 研皇究的背景与意义

　　1.1.1 国际市场

　　尼春歌加获还算正将周1.1.2 国内市场

　　1.1.3 研究意义与价值

　　1.2 基本研究思路与框架

　　1.3 研究方法

　　1.4 主要创新与不足之处

　　1.4.1 主要创新

　　1.4.2 不足之处

　　第2章 研究综述

　　2.1 国外的研究

　　2.1.1 典型结构性产品的定价研究

　　2.1.2 其他产品的孔务候击文研究

　　2.2 国内的研究

　　2.2.1 中国内地的研究

　　2.2.2 中国台湾的研究

　　2.3 对研究文献的评价

　　第3章 结构性金融衍生产品的特性与功能

　　3.1 结构性千心三赶穿科延流级鱼止金融衍生产品的特性

　　3.1.1 产品构成特性

　　3.1.2 产品收益形式设计特点

　　3.2 结构性金融衍生产品的发展

　　3.2.1 结构性金融衍生产品在欧美市场的发展

　　3.2.2 结构性金融衍生产品在亚洲市场的发展(除中国外)

　　3.2.3 结构性金融衍数温罗装胡宽盟赵座安住生产品在中国内地的发展

　　3.3 结构性金融衍生产品的种类与功能

　　3.3.1 种类

　　3.3.2 功能

　　第4章 结构性金时曲种当片苗融衍生产品的定价

　　4.1 金融资产定价原理

　　4.1.1 资本资产定价原理

　　4.1.2 无套利定价原理

　　4.1.3 无套利分析方法和收益/风险分析方法的区别

　　4.2 结构性金融衍生产品定价的影响门兰乙业文每心充为因素、分类与定价技术

　　4.2.1 估值原理

　　4.害接示苏木不特乱2.2 影响定价的特别因素

　　4.2.3 发行定价和二级市场定价

　　4.2.4 定价模型与技术

　　第5章 外币理财产品个案--区间触发型外币结构性存款定价研究

　　5.1 中信银行产品特点分析

　　5.1.1 产品基本情况

　　5.1.2 产品信息

　　5.1.3 产品特点

　　5.2 建立黄金价格走势预测模型

　　5.2.1 黄金价格序列特征及平稳性检验

　　5.2.2 收益率序列特征检验

　　5.2.3 模型的构建

　　5.2.4 模型的选择与确定

　　5.3 产品中期权合约的定价

　　5.3.1 蒙特卡洛模拟

　　5.3.2 价格(翻收益率)模拟过程及初始值设定

　　5.3.3 随机数问题

　　5.3.4 久赵极检分见也层计源计算期权价值

　　5.4 外币理财产品价值

　　5.4.1 外币理财产品所包含债券价值的计算

　　5.4.2 外币理财产品食差会苏具触待天称话总价值

　　5.5 外币理财产品收益/风险分布特点及与黄金收益/风险分布的比较(中信银行)

　　轮革阶一则故讲树5.6 中国银行产品特点分析

　　5.6.1 产品基本情况

　　5.6.2 产品特点

　　5.7 期权价格的计算

　　5.8 产品总价值

　　5.9 外币理财产品收益/风险分布特点及与黄金收益/风险分布的比较(中国银行)

　　5.10 结论与比较

　　5.1住此脚他字后且日0.1 结论

　　5.10.2 比较

　　第6章 我国市场上的结构性金融衍生产品--外币理财产品定价

　　绩效实证研究

亚是伟跟育阳觉也协　　6.1 研究思路与框架

　　6.1.1 目标陈述

　　6.1.2 方法

　　剂境创使劳考侵6.2 数据选择

　　6.3 变量识别、定义和计算

　　6.3.1 识别

　　6.3游之兴长宣格.2 定义

　　6.3.3 计算

　　6.4 模型与结果

　　6.4.1 外币理财产品实际收益和基准收益比较模型

　　6.4.2 超额收益和产品期限之间的关系模型

　　6.4.3 信用利差研究--基于面板数据的模型分析

　　6.5 结论

　　6.5.1 实证研究结果总结

　　6.5.2 实证研究结果分析

　　第7章 结论与建议

　　参考文献

　　致谢