累积网新闻资讯空头套期保值
空头套期保值：（Short Hedge）又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的契约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。
基本介绍
- 中文名：空头套期保值
- 外文名：Short Hedge
- 又称：卖出套期保值
- 目的在于：价格下跌而带来的亏损风险
基本信息
卖出套期保值目的在于迴避日后因价格下跌而带来的亏损风险。
做法
根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货契约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货契约，在期货市场上对沖并结束实际套期保值交易。
具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当採取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。
举例说明
春耕时，某粮食企业与农民签订了当年收割时收购玉米1000吨的契约，7月份，该企业担心到收割时玉米价格会下跌，于是决定将售价锁定在1080元/吨，因此在期货市场上以1080元/吨的价格卖出1000手契约进行套期保值。
到收割时，玉米价格果然下跌到950元/吨，该企业以此价格将现货玉米出售给饲料厂。同时期货价格也发生下跌，跌至950元/吨，该企业就以此价格买回1000手期货契约对沖平仓，该企业在期货市场赚取的130元/吨正好用来抵补现货市场上少收取的部分。这样，他们通过套期保值迴避了不利价格变动的风险。